Indufin vise les entreprises non cotées, caractérisées par un EBITDA minimal de 2 millions d’euros et un cash-flow stable. Le fonds investit généralement dans des entreprises qui présentent une ambition ou un potentiel de croissance clairs. Son principal objectif consiste à accompagner des entreprises belges, en adaptant la configuration du partenariat à chaque situation. En ce sens, nous maîtrisons :
le capital-développement ;
le management buy-in & buy-out ;
les successions familiales ;
le renforcement des fonds propres.
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Approche
Les hommes
Les hommes constituent la pierre angulaire d’une entreprise prospère.
À cet égard, Indufin est très sélective dans le choix de ses participations.
Nous ambitionnons de faire équipe avec des entrepreneurs, des managers et des propriétaires qui réussissent sur le segment des PME.
L’équipe d’investissement d’Indufin peut se targuer d’une grande expérience dans les relations avec les entrepreneurs, les managers et les propriétaires.
Nous apprécions beaucoup et attendons un comportement éthique.
Impact
Le suivi des investissements répond à une approche de type « hands-with ».
La responsabilisation et la confiance sont les fondements du partenariat.
Le focus et l’établissement de priorités sont essentiels pour obtenir des résultats, tout comme le pragmatisme et l’efficacité.
L’agilité est nécessaire pour relever les défis inattendus et saisir des opportunités uniques.
Des solutions sur mesure doivent être déployées pour répondre aux besoins spécifiques des entrepreneurs, des managers et des clients.
L’équipe d’Indufin a l’expérience requise pour gérer des situations délicates.
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Critères d’investissement
Géographie et secteurs industriels
Benelux, sans exclusive quant au secteur
La proximité avec le management est considérée comme un élément clé de création de valeur.
Présence internationale et/ou stratégie envisagée comme un levier de croissance important.
Services financiers
EBITDA minimal de 2 millions d’euros, potentiel de croissance clair
Fondamentaux financiers de qualité et susceptibles de faciliter le financement bancaire.
Croissance via une approche organique et/ou « buy & build ».
Taille du ticket
Prise de participation initiale de 5 à 15 millions d’euros
Prise de participation initiale à compléter par un financement bancaire pour une valeur d’entreprise d’au moins 20 millions d’euros.
Maximum 20 millions d’euros de participation dans une seule entreprise (y compris les investissements de suivi).
Mise en place de l’opération et actionnariat
Participation minoritaire ou majoritaire, au cas par cas
Dépend de la préférence du vendeur et de la meilleure manière de maximiser la valeur (future) : achat d’actions, MBO, MBI, augmentation de capital...
Participation initiale constituant au moins une minorité significative.
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Les familles
Indufin est soutenu par des familles de qualité.
De Eik (deeik.com) est une entreprise d’investissement familiale belge qui collabore avec le management d’Indufin depuis plus de 15 ans.
